Kā izmantot funkciju Excel DURATION -

Kopsavilkums

Excel DURATION funkcija atgriež vērtspapīra gada ilgumu ar periodiskiem procentu maksājumiem, kas aprēķināti, izmantojot Macauley ilguma formulu.

Mērķis

Iegūstiet gada ilgumu ar periodiskām interesēm

Atgriešanās vērtība

Ilgums gados

Sintakse

= DURATION (norēķins, termiņš, kupons, yld, frekv., (Pamats))

Argumenti

  • norēķins - vērtspapīra norēķinu datums.
  • termiņš - vērtspapīra dzēšanas datums.
  • kupons - vērtspapīra gada kupona likme.
  • yld - vērtspapīra gada ienesīgums.
  • freq - kupona maksājumu skaits gadā (gada = 1, pusgada = 2, ceturkšņa = 4).
  • pamats - (pēc izvēles) dienu skaitīšanas pamatā (skat. tālāk, noklusējums = 0)

Versija

Excel 2003

Lietošanas piezīmes

Finansēs ilgums ir cenu jutīguma mērījums pret procentu likmju izmaiņām aktīvam, kas periodiski maksā procentus, piemēram, obligācijas. Finanšu menedžeri var izmantot ilgumu kā daļu no stratēģijas, lai samazinātu procentu likmju izmaiņu ietekmi uz tīro vērtību.

Excel funkcija DURATION atgriež Macauley ilgumu par pieņemto nominālvērtību 100 USD. Makolē ilgums ir vērtspapīru naudas plūsmas vidējais svērtais termiņš līdz termiņa beigām. Katras naudas plūsmas svaru nosaka, naudas plūsmas pašreizējo vērtību dalot ar cenu. Excel nodrošina arī funkciju MDURATION, lai aprēķinātu modificēto ilgumu.

Piemērs

Parādītajā piemērā mēs vēlamies aprēķināt obligācijas ilgumu ar gada kupona likmi 5% un pusgada maksājumiem. Norēķinu datums ir 2017. gada 15. decembris, dzēšanas termiņš ir 2027. gada 15. septembris, un dienu skaitīšanas pamatā ir ASV (NASD) 30/360. Formula F5 ir:

=DURATION(C7,C8,C5,C6,C9,C10)

un atgriež 7,74 gadus.

Datumu ievadīšana

Programmā Excel datumi ir sērijas numuri. Parasti labākais veids, kā ievadīt derīgus datumus, ir izmantot šūnu atsauces, kā parādīts piemērā. Lai ievadītu derīgus datumus tieši funkcijas iekšpusē, varat izmantot funkciju DATE. Lai ilustrētu, zemāk esošajā formulā visas vērtības ir kodētas, un funkcija DATE tiek izmantota, lai sniegtu katru no diviem nepieciešamajiem datumiem:

=DURATION(DATE(2017,12,15),DATE(2027,9,15),0.05,0.05,2,0)

Pamats

Bāzes arguments kontrolē dienu skaitīšanu. DISC funkcija pieļauj 5 opcijas (0-4) un pēc noklusējuma uz nulli, kas norāda ASV 30/360 bāzi. Šajā rakstā wikipedia tiek sniegts detalizēts pieejamo konvenciju skaidrojums.

Pamats Dienu skaits
0 vai izlaists ASV (NASD) 30/360
1 Faktiskais / faktiskais
2 Faktiskais / 360
3 Faktiskais / 365
4 Eiropas 30/360

Piezīmes

  • Programmā Excel datumi ir sērijas numuri.
  • Visi datumi, biežums un pamats tiek saīsināti līdz veseliem skaitļiem.
  • Ja datumi nav derīgi (ti, faktiski nav datumi), DURATION atgriež vērtību #VALUE!
  • DURATION atgriež #NUM, kad:
    • norēķins> = termiņš
    • kupons <0 vai ienesīgums <0
    • Pamats ir ārpus diapazona

Interesanti raksti...