Kā izmantot funkciju Excel ODDFYIELD -

Satura rādītājs

Kopsavilkums

Excel ODDFYIELD funkcija atgriež vērtspapīra ienesīgumu ar nepāra (neregulāru) pirmo periodu.

Mērķis

Iegūstiet ienesīguma drošību ar nepāra pirmo periodu

Atgriešanās vērtība

Ienesīgums procentos

Sintakse

= ODDFYIELD (sd, md, id, fd, likme, pr, redem, frekv., (Pamats))

Argumenti

  • sd - vērtspapīra norēķinu datums.
  • md - vērtspapīra dzēšanas datums.
  • id - vērtspapīra emisijas datums.
  • fd - pirmā kupona datums.
  • likme - vērtspapīra gada kupona likme.
  • pr - nodrošinājuma cena.
  • redem - izpirkšanas vērtība uz 100 USD nominālvērtību.
  • freq - kupona maksājumi gadā (gada = 1, pusgada = 2; ceturkšņa = 4).
  • pamats - (pēc izvēles) dienu skaitīšanas pamatā (skat. tālāk, noklusējums = 0)

Versija

Excel 2003

Lietošanas piezīmes

Dažām obligācijām pirmais vai pēdējais periods ir neregulārs, tāpēc procentu maksājumi neatbilst normālam grafikam. Lai aprēķinātu obligācijas ar neregulāru pirmo periodu ienesīgumu, varat izmantot funkciju ODDFYIELD. Funkcija ODDFYIELD atgriež vērtspapīra ienesīgumu (procentos) ar īsu vai garu pirmo periodu.

Piemērs

Parādītajā piemērā mēs vēlamies aprēķināt obligācijas ienesīgumu ar norēķinu datumu 2019. gada 1. februāris. Obligācijas termiņš ir 2022. gada 15. februāris, un tā kupona likme ir 5%, un pirmais kupons tiek samaksāts 2019. gada 15. februārī. Maksājumi ir pusgada, dienu skaitīšanas pamatā ir ASV 30/360 un izpirkšanas vērtība ir 100 USD. Parādītajā piemērā formula F5 ir:

=ODDFYIELD(C10,C12,C9,C11,C7,C5,C6,C13,C14)

Izmantojot šos ievadus, funkcija ODDFYIELD atgriež 6,10% ienesīgumu, izmantojot procentuālo skaitļu formātu.

Datumu ievadīšana

Programmā Excel datumi ir sērijas numuri. Parasti labākais veids, kā ievadīt derīgus datumus, ir izmantot šūnu atsauces, kā parādīts piemērā. Lai ievadītu derīgus datumus tieši funkcijas iekšpusē, vislabākā iespēja ir DATE. Lai ilustrētu, zemāk esošajā formulā visas vērtības ir kodētas, un katram no četriem nepieciešamajiem datumiem tiek izmantota funkcija DATE.

=ODDFYIELD(DATE(2019,2,1),DATE(2022,2,15),DATE(2018,12,1),DATE(2019,2,15),0.05,97,100,2,0)

Pamats

Bāzes arguments kontrolē dienu skaitīšanu. Funkcija ODDFYIELD pieļauj 5 opcijas (0-4) un pēc noklusējuma ir nulle, kas norāda ASV 30/360 bāzi. Šajā rakstā wikipedia tiek sniegts detalizēts pieejamo konvenciju skaidrojums.

Pamats Dienu skaits
0 vai izlaists ASV (NASD) 30/360
1 Faktiskais / faktiskais
2 Faktiskais / 360
3 Faktiskais / 365
4 Eiropas 30/360

Piezīmes

  • Programmā Excel datumi ir sērijas numuri.
  • Visi datumi, kā arī biežums un pamats tiek saīsināti līdz veseliem skaitļiem.
  • Ja datumi nav derīgi (ti, faktiski nav datumi), ODDFYIELD atgriež vērtību #VALUE!
  • ODDFYIELD atgriež vērtību #NUM, kad:
    • (termiņš> first_coupon> norēķins> jautājums) NAV taisnība
    • Likme <0 vai pr <= 0
    • Pamats ir ārpus diapazona

Interesanti raksti...